ВСТУП

Важливу роль у розбудові ринку цінних паперів відіграють банківські установи, які є його основними інституційними учасниками. Комерційні банки є єдиними універсальними учасниками фондового ринку і мають змогу поєднувати комерційні і інвестиційні операції. Інвестиційна діяльність банків забезпечує збільшення прибутковості банківських операцій, підвищення ліквідності банків, веде до мінімізації ризиків діяльності банківської установи. Здійснення операцій з цінними паперами сприяє диверсифікації в банківській діяльності та посиленню конкуренції у фінансово-кредитній сфері. Саме наявність конкурентного середовища визначає розвиток інноваційних фінансових методів та технологій, що в сукупності з іншими заходами щодо побудови ринкової економіки в Україні, забезпечуватиме суспільний прогрес у державі. Все це зумовлює необхідність проведення глибокого наукового дослідження, спрямованого на конкретизацію місця та ролі банків на ринку цінних паперів і розробку напрямів вдосконалення банківських операцій з фінансовими інструментами.

На сучасному етапі ринкових перетворень в Україні емісія цінних паперів банками, в порівнянні із світовою практикою, здійснюються на низькому рівні. До того ж, переважно відбувається автоматичне застосування західних методик щодо процедури емісії цінних паперів фінансовими інститутами на фондовому ринку без достатнього врахування українських реалій, що не завжди призводить до бажаного результату. З одного боку фондовий ринок потребує розробки власної методологічної бази для активізації операцій банків з цінними паперами, а з іншого – необхідність переосмислення західних концепцій інвестування та сучасних банківських технологій.

Проблема удосконалення емісії цінних паперів українськими банками має теоретичне і практичне значення.

Дослідження цієї проблеми, зокрема економічної сутності, цілей, функцій та завдань емісії цінних паперів комерційними банками, їх інформаційного забезпечення та проблемних питань, досліджувалися в працях вітчизняних та зарубіжних вчених: О.В. Васюренко, Г.П .Вознюк, А.Г. Загородній,  А.М. Мороз, Б.Л. Луців, Adams A., Chapman C. та ін.

 Враховуючи значний світовий прогрес у розробці новітніх методів залучення ресурсів, ряд питань, пов’язаних з діяльністю українських банків на ринку цінних паперів, є недостатньо вивченими та потребують подальшого наукового дослідження. Незважаючи на проведені дослідження з емісії цінних паперів українськими комерційними банками в сучасних умовах трансформаційної економіки з’являються проблеми, які потребують додаткового вивчення. Дослідження потребують такі концептуальні питання, як проблеми емісії цінних паперів, як важливого елементу при формуванні капіталу, вирішення проблем питань пов’язаних з виходом українських банків на IPO.

Дослідження емісії цінних паперів комерційними банками дозволить поліпшити роботу банків. Та дозволить повноцінно інтегрувати банківську систему України в міжнародний ринок капіталу. Вищезазначене зумовлює вибір теми магістерської дипломної роботи та її актуальність.

Мета дипломної роботи полягає в тому, щоб на основі аналізу чинних законодавчих і нормативних матеріалів, різних теорій та поглядів, практики діяльності банків на ринку цінних паперів, виявити проблеми та визначити напрями їх вдосконалення.

Досягнення поставленої мети визначило постановку та розв’язання наступних завдань:

− обґрунтування економічної сутності, цілей, функцій та завдання емісії цінних паперів комерційними банками;

− дослідження інформаційного забезпечення емісії цінних паперів та проблемних питань пов’язаних з ними;

− визначення методів, які застосовувалися при здійсненні аналізу емісії цінних паперів комерційними банками;

− дослідження структури капіталу АТ «РОДОВІД БАНКу» та його оцінка емісії акцій в порівнянні з випуском акцій України;

− аналіз боргових цінних паперів АТ «РОДОВІД БАНКу» та України;

− вдосконалення проблем пов’язаних з виходом українських банків на ринок IPO в умовах нестабільності економіки;

− визначення проблем та шляхи вирішення емісійної діяльності банківських установ для залучення ресурсів.

Об’єктом дослідження є емісійна діяльність комерційних банківських структур, зокрема Публічного акціонерного товариства «РОДОВІД БАНК» (далі – АТ «РОДОВІД БАНК») на ринку цінних паперів.

Предметом дослідження дипломної роботи є сукупність теоретичних, методичних і практичних проблем, які виникають в результаті емісії цінних паперів комерційними банками.

У процесі дослідження застосовувалися такі методи дослідження: структурно-логічний аналіз (при побудові логіки та структури дипломної); метод економічного аналізу (при дослідженні факторів впливу на процеси емісійної діяльності, аналізі динаміки та оцінці емісії цінних паперів); метод групувань; статистичні методи; методи аналізу та синтезу; методи індукції та дедукції.

Теоретичною та методологічною базою магістерської роботи є досягнення зарубіжного та вітчизняного досвіду в емісії цінних паперів комерційними банками. Вихідною інформаційною базою стали фахові літературні джерела, наукові статті, законодавча база, нормативні акти НБУ, показники діяльності банків України, статистичні матеріали Національного банку України, Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку, баланс та звіт про фінансові результати АТ «РОДОВІД БАНКу», а також видання міжнародних фінансових організацій.

У роботі застосовано науковий апарат сучасної економічної науки: систему економічних законів, наукових принципів, які сформульовані економічною наукою.

Практичне значення отриманих результатів полягає в розробці пропозицій щодо удосконалення та розширення емісії цінних паперів в АТ «РОДОВІД БАНК» та інших комерційних банків України.

Дипломна робота складається із вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел та додатків.

Дипломна робота пройшла апробацію в АТ «РОДОВІД БАНК».